신한투자증권은 국내 사모펀드 운용사인 SKS프라이빗에쿼티(SKS PE)와 공동업무집행조합원(Co-GP) 자격으로 특수화학소재 강소기업인 ‘수양켐텍’의 경영권 인수(Buy-out) 거래를 마무리했다고 밝혔다.
이번 딜은 올해 초 정근수 CIB총괄사장 직속으로 출범한 ‘IB종합금융부’의 첫 성과로, 해당 조직은 모험자본 공급 확대와 생산적 금융 실천을 주 미션으로 삼고 있다. 이번 거래는 단순 자금 지원을 넘어 전략적투자자(SI) 발굴과 최대 주주 지분 인수를 통해 강소기업의 스케일업과 산업 생태계 강화를 이끌어 낸 것으로, 신한투자증권의 PEF GP 업무 영역을 확장시킨 첫 사례다.
신한투자증권과 SKS PE는 이번 거래를 위해 ‘아토모스스페셜티제1호 사모투자합자회사’를 결성해 총 500억원을 투입, 최대 주주 및 특수관계인 측이 보유한 지분 76.9% 중 60%p를 확보했다. 특히 최대 주주가 16.9%p의 지분을 유지하며 회사의 안정적인 경영과 지속 성장을 지원하는 상생 구조를 구축했다. 지난 2월 27일 자금 납입이 완료되며 수양켐텍 경영권 인수 거래가 성공적으로 마무리됐다.
신한투자증권은 전략적투자자(SI)와의 긴밀한 연대를 통해 거래의 성공을 주도했다. 특히 67년 업력의 종합기능성 화학소재기업 ‘동성케미컬’이 SI로 참여하며 딜이 급물살을 탔다. 동성케미컬은 PEF 총약정액의 40%인 200억 원을 투자했으며 국내 캐피탈, 저축은행 등 기타 금융권의 참여도 이끌어냈다.
수양켐텍은 수입에 의존하던 화학첨가제 국산화에 성공한 기술집약형 강소기업으로 대전방지제, 전도성고분자 등 기능성 화학소재 생산을 주력사업으로 하고 있다. 반도체 소재 등 스페셜티 케미컬 사업 확장을 추진 중인 동성케미컬의 노하우와 네트워크가 수양켐텍의 사업 전략 수립과 경영에 실질적인 도움이 될 것으로 기대된다. 동성케미칼은 이번 거래를 통해 우선매수권(Call Option)을 부여받았으며, 이는 향후 재무적투자자(FI)의 투자금 회수 안정성을 높인 ‘윈-윈(Win-Win)’ 구조다.
신한투자증권은 이번 딜은 우량 중견·중소기업에 최적의 SI를 유치하고 전문 역량을 갖춘 회사들의 Co-GP 구조를 통해 강소기업의 성장 동력을 강화한 모험자본 공급과 기업가치 제고 사례라며, 앞으로도 IB종합금융부를 필두로 경제 성장을 견인하고 기업 가치를 높일 수 있는 모험자본 공급을 지속적으로 실천해 나갈 것이라고 강조했다.
